Delen en tant qu'investisseur responsable

Delen Private Bank est spécialisée dans la gestion discrétionnaire. Cela signifie que la Banque investit le patrimoine de ses clients en leur nom et pour leur compte. Les décisions d'investissement ont un impact substantiel sur la société.

Chez Delen Private Bank, Delen Private Bank Luxembourg et Delen Suisse, les portefeuilles des clients sont investis dans des fonds d'investissement. Tous ces fonds, sans exception, appliquent notre politique d'investissement responsable.

Grâce à cette politique, Delen Private Bank contribue à différents objectifs de développement durable (ODD), dont les principaux sont la consommation et la production responsables (ODD 12) et la lutte contre les changements climatiques (ODD 13).

Vous trouverez ci-dessous quelques résultats chiffrés figurant dans notre rapport de durabilité 2023.

38 milliards d’euros gérés de façon responsable 

La Banque investit plus de 38 milliards d'euros d'actifs pour ses clients via les fonds d'investissement gérés par le gestionnaire de fonds Cadelam. Tous ces fonds, sans exception, appliquent notre politique d'investissement responsable.

L'Europe a de grandes ambitions en termes d'ESG (environnement, responsabilité sociale, bonne gouvernance), appelant les institutions financières, entre autres, à assumer leurs responsabilités. Ainsi, elles doivent identifier, mesurer et surveiller les « principaux effets négatifs » - c'est-à-dire les risques de durabilité - de leurs décisions et conseils en matière d'investissement, et ce, dans les trois domaines ESG.

Grâce aux trois piliers que sont l'intégration (des critères non financiers), le dialogue (avec les entreprises pour soutenir leur transition durable) et l'exclusion (des entreprises présentant un risque de durabilité excessif), Delen Private Bank répond aux exigences du régulateur européen en matière d'atténuation des risques liés à la durabilité. Nous passons en revue nos trois piliers ci-dessous.

Intégration de critères non financiers

Pour tous les investissements dans nos fonds patrimoniaux, les paramètres ESG sont pris en compte au même titre que les performances financières des entreprises. Les considérations relatives à l'environnement, à la société et à la bonne gouvernance sont ainsi intégrées dans chaque décision d'investissement.

En effet, la santé financière d'une entreprise n'est durable à long terme que si elle obtient également de bons résultats sur les aspects non financiers. Au cours des 25 dernières années, le fournisseur de données indépendant Sustainalytics s'est forgé une réputation de leader mondial dans le domaine de l’évaluation de la durabilité. Sustainalytics analyse et évalue les entreprises en fonction des risques ESG. Le score ainsi attribué va de 100 à 0. Plus il est bas, moins l'entreprise est confrontée à des risques ESG.

Parce que Cadelam prend en compte les facteurs ESG dans ses décisions d'investissement, le score moyen de risque ESG de nos fonds patrimoniaux est inférieur à celui de l'indice de référence.

Sur la base du score de risque ESG, la Banque a deux options quant aux entreprises dans lesquelles elle investit ou envisage d'investir : soit elle entame un dialogue avec l'entreprise en vue d'une amélioration durable (c'est le deuxième pilier, l'engagement), soit elle exclut l'entreprise de tous les portefeuilles (c'est le troisième pilier, l'exclusion).

Dialogue avec les entreprises pour soutenir leur transition durable

L'engagement fait référence au dialogue continu et constructif entre l'investisseur et ses participations. En effet, en tant qu'actionnaire, l'investisseur (dans notre cas Cadelam) n'a pas seulement droit à une part dans les bénéfices, mais il acquiert aussi un certain poids dans la politique de l'entreprise par le biais des droits de vote de ses actions.

Au travers de discussions constructives et d’accords concrets, Delen Private Bank et Cadelam encouragent les entreprises à œuvrer à leur transition en vue d’un monde plus écologique, socialement plus juste et mieux gouverné.

Delen Private Bank a dialogué avec 345 entreprises, ce qui représente 70 % des entreprises détenues en portefeuille.

Exclusion des entreprises présentant des risques excessifs en matière de durabilité

L’exclusion ou la vente d'entreprises détenues en portefeuille est la mesure la plus drastique. Lorsque le dialogue ou le vote dans le cadre de l'engagement ne donne pas de résultats suffisants, ou lorsque le profil de durabilité d'une entreprise évolue négativement, le désinvestissement s’impose.

Au cours des deux dernières années, nous avons internalisé une partie du processus d'analyse, en remplaçant les listes d'exclusion établies par des tiers. La société de recherche Sustainalytics nous a aidés à concrétiser cette analyse.

Cadelam, gestionnaire de fonds du Groupe, exclut plusieurs catégories d'entreprises : celles qui sont actives dans le domaine des armes controversées ou du tabac, celles qui présentent d’importants risques ESG ou des risques de durabilité en lien avec le climat et celles qui violent systématiquement les principes du Pacte mondial des Nations unies.