Lexicon
Toelichting met betrekking tot de kosten
Ex post kostenoverzicht (vermeld in de portefeuillestaat)
Dit is een overzicht van de totale vereffende kosten van het afgelopen kalenderjaar. Deze totale kosten wordt uitgedrukt als nominaal bedrag en als percentage.
Het percentage wordt berekend op de gemiddelde portefeuillewaarde van het afgelopen jaar. Deze gemiddelde portefeuillewaarde bekomen we door een dagelijkse waardering te maken van de portefeuille.
Deze totale kosten omvatten enerzijds de kosten voor beleggingsdiensten en bepaalde belastingen die rechtstreeks van de rekening afgehouden worden en anderzijds productkosten aangerekend binnen de beleggingsinstrumenten.
Inschatting van kosten op jaarbasis voor de komende periode (vermeld in de portefeuillestaat)
Een overzicht van de totale verwachte kosten voor het komende kalenderjaar, specifiek voor deze portefeuille.
Deze kosten worden uitgedrukt als nominaal bedrag en in percentage tegenover de portefeuillewaarde op een fotomoment, hier op het jaareinde.
Let wel: dit is een simulatie en de werkelijke kost zal wijzigen indien de samenstelling van de portefeuille in de toekomst zou wijzigen.
Delen Private Bank Strategieën
Hiermee verwijzen we naar de strategie van ons discretionair vermogensbeheer, waarbij we hoofdzakelijk gebruik maken van ICB's (Instellingen voor Collectieve Beleggingen) die door de bank zelf gepromoot worden.
Kosten voor beleggingsdiensten
Dit zijn kosten voor de beleggingsdiensten en nevendiensten die door Delen Private Bank zijn uitgevoerd. Ze worden rechtstreeks van de rekening afgehouden. Wanneer we deze kost tonen als een percentage, is dit steeds een percentage tegenover de totale gemiddelde portefeuille (zowel cash als effecten) over de laatste 12 maanden, berekend op dagbasis.
Hieronder worden de verschillende directe kosten toegelicht.
Indien u belegd bent in de Delen Private Bank strategie worden er geen kosten voor beleggingsdiensten aangerekend.
| Transactiekosten |
Alle kosten en lasten die verband houden met transacties die de beleggingsonderneming of andere partijen verrichten. Bijvoorbeeld courtage, aan de fondsbeheerder betaalde in- en uitstapkosten, platformvergoedingen, winstmarges (vervat in de transactieprijs), zegelrecht, transactiebelasting en wisselkosten. |
| Lopende kosten |
Alle lopende kosten en lasten die aan de Bank worden betaald voor de diensten die zij voor de cliënt verricht. Bijvoorbeeld: Beheersvergoedingen, adviesvergoedingen, bewaarloon. |
| Kosten voor nevendiensten |
Alle kosten en lasten die met nevendiensten verband houden en die niet vervat zitten in de overige kostenposten met betrekking tot beleggingsdiensten. Bijvoorbeeld: Kosten voor onderzoek. |
| Incidentele kosten |
Kosten en lasten met een incidenteel karakter. Bijvoorbeeld: Prestatievergoedingen |
|
Eenmalige kosten en lasten voor de beleggingsdienst en/ of nevendienst |
Alle kosten en lasten die aan het begin of aan het einde van de verrichte beleggingsdienst(en) aan de Bank worden betaald. Bijvoorbeeld: Depositovergoedingen, beëindigingsvergoedingen en overstapkosten. |
| Service fee |
De service fee zijn de lopende kosten die trimestrieel worden afgerekend op de totale waarde van de klantentegoeden, uitgezonderd het deel dat belegd is via de Delen Private Bank Strategie. Deze service fee omvat zowel bewaarloon, beheervergoeding, kosten voor het incasseren van coupons, raadplegen van uw digitale archief en andere dienstverleningen die verder niet apart vermeld worden. Ze is niet verschuldigd op beleggingsinstrumenten die behoren tot de Delen Private Bank strategie. |
Productkosten
Dit zijn kosten die rechtstreeks verband houden met het beleggingsinstrument, namelijk de kosten die door de producent van het beleggingsinstrument worden geheven. Deze worden verrekend binnen het beleggingsinstrument. Productkosten worden dus niet in rekening gebracht op de rekening zelf, maar worden op dagbasis verwerkt in de koers en het rendement van het beleggingsinstrument. Voorheen werden deze kosten ‘indirecte kosten’ genoemd. Hieronder worden de verschillende productkosten toegelicht.
|
Transactiekosten |
Transactiekosten omvatten de kosten voor de dagelijkse transacties van de effecten binnen het beleggingsinstrument. Voor alle ICB's binnen de Delen Private Bank Strategie hebben we deze tarieven forfaitair vastgelegd tussen 0% en 0,225%. Op deze manier zijn er geen variaties in jaarlijkse kostentarieven. Zelfs in een jaar van uitzonderlijk veel transacties blijft de kost hiervan voor u dezelfde. Voor externe fondsen baseren we ons op de gecommuniceerde transactionele kosten die voornamelijk als percentage berekend zijn op basis van het laatste jaar- of halfjaarverslag. |
|
Lopende kosten en lasten voor het financiële instrument |
Alle lopende kosten en lasten die met het beheer van het financiële instrumenten verband houden en die tijdens de belegging in het financiële instrument van de waarde van het financiële instrument worden afgetrokken. Bijvoorbeeld: Beheersvergoedingen, kosten van dienstverlening, swapvergoedingen, kosten van en belastingen op effectenleningen, financieringskosten. |
|
Incidentele kosten |
Kosten en lasten met een incidenteel karakter die betaald werden op effecten binnen het beleggingsinstrument. Bijvoorbeeld: Prestatievergoedingen |
|
Eenmalige kosten en lasten voor het financiële instrument |
Alle kosten en lasten (vervat in de prijs of boven op de prijs van het financiële instrument) die aan het begin of aan het einde van de belegging in het financiële instrument aan productleveranciers worden betaald. Bijvoorbeeld: Vooruitbetaalde beheersvergoeding, structureringsvergoeding, distributievergoeding. |
|
Bewaarloon |
Dit zijn de kosten voor het bewaren van de effecten binnen het beleggingsinstrument. |
|
Beheervergoeding |
Dit zijn de kosten voor het dagelijkse beheer van de effecten binnen het beleggingsinstrument. Indien er kosten verschuldigd zijn voor onderliggende beleggingsinstrumenten (bijvoorbeeld dakfondsen), worden die ook meegegeven. |
|
Kosten voor risk en compliance |
De risicovergoeding dekt het risicobeheer, zoals halfjaarlijkse liquiditeitstesten en stresstesten. Ook het aftoetsen van marktrisico, kredietrisico, wisselkoersrisico en inflatierisico vallen hieronder. De |
|
Administratiekosten |
Deze kosten dekken alle administratieve kosten zoals de dagelijkse berekening van de koersen, de boekhouding van de beleggingsinstrumenten en het opmaken van jaarverslagen. |
Inducements
Retrocessies of “inducements” zijn vergoedingen die Delen Private Bank ontvangt voor het aanhouden van externe beleggingsinstrumenten in klantenportefeuilles. Deze komen nog zelden voor bij Delen Private Bank. Indien we er toch ontvangen, worden ze doorgestort op uw rekening.
Belastingen
| BTW |
Belasting over de toegevoegde waarde (BTW) die verschuldigd is op de kosten voor beleggingsdiensten. Op de productkosten van de beleggingsinstrumenten van de Delen Private Strategie is geen BTW verschuldigd. |
|
Beurstaks (TOB) |
De beurstaks of taks op beursverrichtingen (TOB) is verschuldigd bij het uitvoeren van bepaalde transacties. Het tarief is afhankelijk van het type beleggingsinstrument (aandeel, obligaties, fonds, …) en afhankelijk van het type transactie. Er is bijvoorbeeld geen TOB verschuldigd bij verkoop van distributie deelbewijzen van een fonds. Indien er TOB wordt afgerekend, vindt u die ook terug op uw rekeningafschrift. |
|
Roerende voorheffing |
De roerende voorheffing op de intresten en dividenden is niet mee opgenomen in het ex-post- en ex-anteoverzicht. Deze wordt rechtstreekst doorgestort aan de fiscus waardoor enkel de nettobedragen van bijvoorbeeld dividenden op uw rekening worden gecrediteerd. |
|
Reynderstaks |
De roerende voorheffing op meerwaarden is niet mee opgenomen in het ex-post- en ex-anteoverzicht. Reynderstaks is gelijkaardig aan roerende voorheffing en is verschuldigd op het deel van de meerwaarde van een fonds dat zijn oorsprong vindt in het obligatieluik. Deze taks is alleen verschuldigd op fondsen waarvan de activa voor minstens 10% belegd zijn in schuldvorderingen (obligaties en cash). |
Terminologie
Wellicht maakt u graag een vergelijking tussen de kosten van de verschillende financiële instellingen. Vergewis u er dan van of u appelen met appelen vergelijkt. Want de banken hanteren niet allemaal dezelfde termen.
Delen Private Bank gebruikt met de term ‘Totale Kosten’ de meest volledige definitie, waar alle mogelijke kosten in verwerkt zijn. Hieronder vindt u een overzicht van de meest voorkomende begrippen, en wat u daaronder dient te verstaan.
|
Total expense ratio |
Dit zijn kosten die rechtstreeks verband houden met het beleggingsinstrument. Ze omvatten onder andere kosten voor financieel beheer. Deze kosten omvatten echter niet:
Deze kosten zijn begrepen in de waarde van het beleggingsinstrument en bijgevolg onmiddellijk verrekend in de rendementsberekeningen. |
|
Lopende kosten (Ongoing charges figures – OCF) |
Dit zijn kosten die rechtstreeks verband houden met het beleggingsinstrument. Ze omvatten onder andere kosten voor financieel beheer. Deze kosten omvatten echter niet:
De kosten van onderliggende fondsen zijn hier wél in opgenomen. |
|
Totale kosten |
Dit is het meest volledige kostenoverzicht. Delen Private Bank hanteert deze definitie. Het zijn kosten die rechtstreeks verband houden met het beleggingsinstrument. Ze omvatten onder andere kosten voor financieel beheer. Daarnaast omvatten ze ook de transactiekosten, de in- en uitstapkosten en de kosten van onderliggende fondsen. |