Delen als verantwoorde investeerder

Delen Private Bank specialiseert zich in discretionair vermogensbeheer, wat wil zeggen dat de bank het vermogen belegt in naam van en voor rekening van jou als klant. De investeringsbeslissingen hebben een wezenlijke invloed op de samenleving.

Bij Delen Private Bank, Delen Private Bank Luxembourg en Delen Suisse wordt het vermogen van de klanten geïnvesteerd in beleggingsfondsen bij de invulling van de portefeuilles. Al deze beleggingsfondsen passen het verantwoord investeringsbeleid consequent toe.

Via haar verantwoord investeringsbeleid draagt Delen Private Bank bij tot heel uiteenlopende Sustainable Development Goals of SDG’s, waarbij verantwoorde consumptie en productie (SDG 12) en klimaatactie (SDG 13) de voornaamste zijn.

Volgens de recente Europese SFDR-wetgeving (Sustainable Finance Disclosure Regulation) krijgen al onze fondsen een artikel-8-classificatie. Dit betekent dat deze fondsen duurzaamheidskenmerken promoten, zonder dat hun bijdrage aan duurzaamheid een expliciete doelstelling van de fondsen is.

Europa heeft grote ambities op vlak van ESG (ecologie, sociale verantwoordelijkheid, goed bestuur), en doet onder andere beroep op de financiële instellingen om hun verantwoordelijkheden op te nemen. Zo dienen zij de ‘belangrijkste ongunstige effecten’  – zeg maar duurzaamheidsrisico’s – van hun investeringsbeslissingen en adviezen te identificeren, te meten en in de gaten te houden, en dit op de drie ESG-domeinen.

Via de drie pijlers van integratie (van niet-financiële criteria), dialoog (met bedrijven ter ondersteuning van hun duurzame transitie) en uitsluiting (van externe managers met een al te groot duurzaamheidsrisico, komt Delen Private Bank de Europese wetgever tegemoet om duurzaamheidsrisico’s te mitigeren. We lopen ze hieronder langs.

Integratie van niet-financiële criteria

Voor alle investeringen in onze Nederlandse huisfondsen wordt naast financiële prestaties van de externe managers ook gekeken naar ESG-parameters. Overwegingen in verband met ecologie, samenleving en goed bestuur worden dus mee geïntegreerd in elke investeringsbeslissing. Voor beleggers met een lange termijn visie vinden wij duurzaamheid een hele logische keuze. Het voortdurend streven naar meer groei en meer winst – zonder rekening te houden met de gevolgen voor onze leefomgeving – past niet bij beleggen voor de lange termijn.

Een belangrijke vereiste is dat de externe managers ESG-analyse volledig hebben geïntegreerd in het beleggingsproces. Dit betekent dat ESG data een bepalende rol speelt in de selectie van aandelen en obligaties.

Dialoog met bedrijven om hun duurzame transitie mee te ondersteunen 

Engagement verwijst naar de continue en constructieve dialoog tussen de investeerder en zijn participaties. De investeerder heeft immers als aandeelhouder niet alleen recht op een deel van de winst, maar verkrijgt via het stemrecht van zijn aandelen een zekere inspraak in het beleid van het bedrijf waarin hij investeert.

Via constructieve gesprekken en concrete afspraken moedigt Delen Private Bank, middels externe managers,  bedrijven aan om werk te maken van hun transitie naar een meer ecologische, sociaal rechtvaardige en beter bestuurde wereld. 

Op deze wijze slaat Delen Private Bank de handen ineen met een veelvoud aan gelijkgestemden. Deze schaalvoordelen leiden tot een hogere kans van slagen om een wezenlijke invloed uit te oefenen op het beleid van een bedrijf.

Uitsluiting van externe managers met té grote duurzaamheidsrisico’s

Externe managers verkopen of weren uit de portefeuilles is het drastische sluitstuk van duurzaam vermogensbeheer. Wanneer een manager de Principles for Responsible Investment van de Verenigde Naties niet (meer) heeft ondertekend komt deze niet (meer) in aanmerking. Hiermee worden de duurzaamheidsrisico’s beperkt.